Цифровые финансовые активы на Global Vision Summit

Панельная дискуссия «Цифровые финансовые активы» при участии Центрального банка РФ стала открытием и одной из ведущих секций Global Vision Summit, прошедшего 23-24 июня 2023 года на Красном Октябре.

Сегодня российские банки активно регистрируют своих Операторов информационных систем и вместе с корпорациями внедряют цифровые финансовые активы (ЦФА) в разных отраслях, увеличивая вариативность поведения инвесторов и активизируя их инвестиционный аппетит.

Что такое ЦФА?

ЦФА – цифровые учетные единицы в форме смарт-контракта, которые выпускаются с целью привлечения капитала для финансирования проектов и/или контрактов. Предоставляют владельцем экономические права денежного требования, процентного дохода, прав собственности, голоса, дивидендного дохода и пр. Выпуск, учет и обращение ЦФА возможны только путем внесения записей в информационную систему оператора внесенного в реестр Банка России.

ЦФА – это новый тренд российского рынка и источник дохода, позволяющий легко инвестировать физическим и юридическим лицам. Крупные игроки рынка по-разному используют инструменты ЦФА, так Сбер выпустил токинизированное золото, девелоперская группа «Самолет» виртуальные квадратные метры, а ВТБ с РЖД заключили договор факторинга, упростив процедура сбора документов, выдачей цифрового финансового сертификата на 15 млрд. рублей. Последняя сделка была самой обсуждаемой на ПМЭФ и рынок ждет еще больше новостей.

Скорость распространения нового инструмента показала высокий интерес участников рынка к его возможностям.

Среди выступающих спикеров Мария Волошина, директор департамента регулирования бухгалтерского учета ЦБ РФ, Анна Шаповалова, руководитель платформы ЦФА Альфа Банка, Андрей Варнавский, руководитель блокчейн-платформы СПАО Ингосстрах, Максим Смирнов, владелец платформы ЦФА «Мастерчейн» и Мария Аграновская, адвокат, руководитель практики «Финтех, блокчейн и криптовалюты». Модератором беседы выступили Андрей Михайлишин, член экспертного совета при ГД по вопросу законодательного регулирования криптовалют и Екатерина Ледокол, венчурный инвестор, основатель Global Vision Summit.

На секции обсудили возможен ли взрывной рост внутреннего инвестирования в стране за счет рынка ЦФА? Сможет ли новый инструмент быть источником сверх доходов? А также обсудили инфраструктуру рынка ЦФА: задачи, роли, участники и новые пути для взаимодействия с традиционными участниками финансового рынка.

Андрей рассказал о классификации цифровых финансовых активов с экономической точки зрения и их различие. В этом смысле ЦФА могут представлять собой денежные права право требования: долговые обязательства, облигации, вексели, факторинг; права требования на активы: интеллектуальная собственность, имущество, ресурсы; права на участие в непубличном акционерном обществе: эмиссионные ценные бумаги, акции.

ЦФА дают новые преимущества традиционным участникам рынка и создают:

• новые связи управления ликвидностью;
• новые категории игроков рынка;
• новые механизмы внутренних инвестиций;
• новые финансовые инструменты.

Секцию открыл обзор Центрального банка РФ об объеме использования нового цифрового продукта и его влиянии рынок. Мария Волошина, озвучила, что новый инструмент — цифровые финансовые активы (ЦФА) внедряется на рынке, объем выпусков составил около 18 млрд. рублей, количество эмитентов и операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА, составило 36 и 8 соответственно (данные на момент панельной дискуссии), осветила вопросы регулирования цифровых финансовых активов, уделяя основное внимание специальному бухгалтерскому регулированию и налогового учета ЦФА в банковской деятельности.

Выступила Мария Аграновская, сооснователь компании ЦФА Центр, положительно оценив реакцию рынка на новый инструмент. Мария Аграновская – мэтр в российской и международной практике регулирования цифровых активов, занимающаяся правовым регулирование и правовой упаковкой проектов в сфере цифровых активов и криптовалют с 2010 года, буквально через год после создания биткоина, принимала непосредственное участие в работе над законопроектами в этой сфере. Мария понимает и помогала решать проблемы с которыми сталкивались наши российские команды при проведении ICO и привлечения финансирования для реализации проектов. В этом смысле оба 259-ФЗ “О краудфандинге” и “О ЦФА” призваны создать в России привлекательную инвестиционную правовую среду для работы с ЦФА. С точки зрения Марии они заложили правовую основу для развитие рынка цифровых активов в России. Но и сейчас компании сталкиваются с правовой неопределенностью и отсутствием опыта в работе с такими активами. Как и во времени ICO юридическая и методическая помощь требуется не только инвесторам и эмитентам, но и банкам для создания Правил информационной системы. ЦФА Центр помогает бизнесу привлекать финансирование через ЦФА.

Михаил Успенский, спикер из зала, сообщил, что важно популяризировать инструмент, что «чтобы каждый первоклашка знал все про цфашку». Михаил, как и Мария, стоит у истоков юридической практики использования криптовалют в России: первый вклад биткоина в качестве уставного капитала компании, первый ICO по российскому праву, первый залог криптовалюты для получения кредита. Михаил активно участвует в рассмотрении и доработке законопроектов в сфере регулирования цифровых активов. Михаил, как и Мария крайне позитивно оценивает перспективы российского рынка ЦФА. Как и любому новому инструменту и тем более рынку требуется время для взлета. Для того, чтобы ЦФА стали распространённым и даже привычным инструментом, который может купить даже пенсионер в мобильном приложении необходимо заниматься просветительской деятельностью и популяризаций ЦФА.

Максим Смирнов, владелец платформы ЦФА «Мастерчейн», рассказал про бизнес модель компании, которая носит форму миссии для рынка ЦФА. Мастречейн не только зарегистрирован как ОИС, но и на решении уже зарегистрированы еще два оператора. Мастерчейн не только предлагает эмиссию ЦФА, но и помогает создавать новые ОИСы, предлагая готовые и проверенные регулятором как технологические решения, так и Правила платформы. Максим рассказал о инфраструктуре рынка ЦФА. Несмотря на то, что все ожидали избавление от посредников благодаря технологиям блокчейн, совсем избавиться от, например, брокеров не получится. Хотя существенно трансформируется их роль. Отметил открытые ниши рейтингования эмитентов и выпусков ЦФА и страхования.

Анна Шаповалова, руководитель платформы ЦФА Альфа Банка, сообщила, что банк индивидуально подходит к каждому выпуску ЦФА, в зависимости от целей и пожеланий заказчиков.

Андрей Варнавский, руководитель блокчейн-платформы СПАО «Ингосстрах».

Андрей, поделился уникальным для рынка ЦФА опытом: во-первых, группа компаний выступала и в качестве эмитента, и в качестве инвестора при этом удалось поработать почти со всеми ОИСами существующими на момент проведения секции. При этом по сообщению Андрея группа участвовала как во внутри корпоративных выпусках, так и в коммерческих рыночных сделках и даже заработала на новых активах. Основная сложность, для компаний о которой отметил Андрей – это отсутствие разъяснений Минфина о порядке учета таких активов, а также в ограничениях страховых компаний в размещении капитала в ЦФА.

В завершении секции спикеры заявили о позитивном прогнозе развития рынка цифровых финансовых активов и ждут его роста на порядки от текущих объемов в ближайший год-два. Поэтому самое время начинать работать с ЦФА.

Среди выступающих на других секциях директор Binance в России и СНГ Владимир Смеркиc, исполнительный директор SberDevices Чаруйская Яна, директор по GR производителя дата-центров в России компании BitRiver Олег Огиенко, основатель мультисервисной платформы DigitalVed Анна Фимичева, Санкт-Петербургская валютная биржа в лице Благирева Вячеслава.

Панельные дискуссии саммита были посвящены разным темам, чтобы инвесторы, корпорации и новаторы получили полный обзор ведущих трендов рынка: «Глобализация VS Децентрализация», «Цифровые финансовые активы», «Трансграничные платежи и будущее FinTech», «Тренды ИИ и GPT-4», «Future tech & E-commerce», «WEB3. Битва за внимание», «Выход на рынки MENA» и «Майнинг 2.0. Зарабатываем на газу. Перспективы майнинга в России» и др.

Владимир Смеркис, открывая сессию по «Децентрализаа VS Глобализации», сообщил о системной работе по увеличению количества пользователей криптокошельков до 1 млрд, планомерном сотрудничестве с регуляторами разных стран для большего информирования о прозрачности и безопасности биржи, масштабной работе с Правительством Казахстана и Национальным банком республики по внедрению цифрового тенге, а также о запуске локальной криптовалютной биржи Binance в стране.

Благирев Вячеслав, Санкт-Петербургская валютная биржа, сообщил, что 30 трлн рублей – ежемесячная сумма, накапливаемая банками, которая может быть использована рынком, и необходимо законодательно проработать инструменты для ее внедрения в публичный оборот. Он также поделился мнением об актуальности инвестирования в стартапы и рассказал о планах запуска на Бирже механизмов их листинга.

Худов Никита, исполнительный директор центра ИИ-трансформации Сбера, рассказал о том, что корпорация активно инвестирует в ИИ. В 2022 году финансовый эффект от его внедрения составил более 230 млрд рублей.

Основатель саммита Екатерина Ледокол отметила актуальность объединения ведущих экспертов на одной площадке для обсуждения глобальных и локальных трендов и направления финансового внимания на прорывные проекты, а также сообщила, что октябрьском саммите секция по ЦФА будет открывающей и объединит еще больше профессионалов рынка с самыми интересными кейсами внедрения этого продукта.

Для участников была презентована повестка V Global Vision Summit в Москве 11-12 октября и 20-21 октября в Дубае 2023 г.

Global Vision Summit — это ежегодный форум, объединяющий ведущих экспертов, инвесторов, институты развития, корпорации с целью качественного развития глобального технологического сообщества, экспертизы проектов и направления в них финансовых потоков. 11 секций, 65 топ-спикеров, 300 вип-гостей и более тысячи участников. Организатор особенно уделяет внимание глубине проработке секций и участию лучших экспертов и визионеров рынка.

Мероприятие проходит при партнерстве с Bridge, Национальным координационным центром при РСПП, Московской Деловой Россией, Ассоциацией Лабораторий Искусственного Интеллекта, Ассоциацией разработчиков программных продуктов «РУССОФТ», Российская ассоциация электронных коммуникаций (РАЭК)». Среди приглашенных гостей представители S7, РусАла, Альфа-банка, Сбербанка, Иногосстрах, МТС и более 250 корпораций.

Организатор мероприятия Ledokol group, подробней о саммите https://globalsummit.ru